Conheça as 20 ações selecionadas para formar a nova carteira. Descubra quais são as ações que ficaram nos primeiros!
Formula mágica
- Ordenei as empresas por o ROE desde o maior até o menor. Atribui 1 ponto a primeira classificada, 2 pontos a segunda classificada e assim sucessivamente.
- Ordenei as empresas por o P/L desde o menor até o maior. Atribui 1 ponto a primeira classificada, 2 pontos a segunda classificada e assim por diante.
- Somei os pontos das duas etapas anteriores. Depois ordenei as empresas por ordem crescente de pontos (empresas com menos pontos, nos primeiros lugares, empresas com mais pontos, nos últimos lugares)
- Depois utilizei mais alguns critérios extra. Empresas que não cumprissem os critérios abaixo, foram eliminadas.
Critérios utilizados na escolha das ações
O P/L tem de ser maior do 6
Ter tido Lucro nos últimos 5 anos
Divida Controlada (Divida Liquida/Patrimônio Liquido menor que 1 e Divida Liquida/EBIT menor que 3)
Liquidez, volume médio dos últimos 2 meses maior que 100.000
Para saber porque usei estes critérios, poderá ler o ultimo post, onde expliquei detalhadamente (clique aqui para ler).
Carteira da Nova Fórmula Mágica
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| Carteira da Fórmula Mágica Alterada |
Nota: A cotação das ações são do fechamento do dia 13 de Julho de 2018, foi quando está carteira foi feita.
A carteira está como você esperava?
Haveria alguma ação que gostaria de ver na carteira?
Comenta ai embaixo, quero saber sua opinião.
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Aviso: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e aprender máximo de educação financeira para fazer boas escolhas.
![Independência Financeira: Desde o Zero [Passo a Passo]](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEilucbLDYqoI22afnFp4qn1OVzyrgBw_HOQ4GG5vJEerV20PUlj4sj7R__F1S5Q7pb-yYRlg2MS5y-7Yi2uzMEultn_bJJQQFXvFX1goBB-uh07qcHeJOlzvUoA-LlH2UW4HKi29VkjteVo/s72-w320-c-h213/Praia.jpg)
Do uma curiosidade: por que P/L maior que 6? Entendo que quanto menor, melhor. Abraço.
ResponderExcluirOlá DIL,
ResponderExcluirEu gostei muito da sua carteira. Tenho algumas dessas empresas.
Abraços.
Olá Samurai Financeiro, obrigado pelo comentário.
ResponderExcluirO Joel Greenblatt, explica no final seu livro "o mercado de ações ao seu alcance" (em inglês "the little book that beats the markets"), que quando o P/L ou EV/EBIT é menor do que 5, existe uma grande possibilidade, que esse lucro tenha sido obtido devido um lucro não recorrente (que só acontece uma vez). Então, para o ano o resultado dela não vai ser tão bom. Ela apareceria na carteira, devido a um resultado não recorrente.
Imagine uma empresa com um P/L de 2, ao fim de 2 anos na teoria você receberia o dinheiro de volta, isso tem grande chance de ser um lucro não recorrente, pois é bom demais para ser verdade, convém investigar. O mesmo acontece com P/L 3 e 4 e as vezes 5. Então usei o P/L 6 ou mais.
Espero ter esclarecido bem.
Abraço e bons investimentos.
Olá Cowboy Investidor, obrigado pelo comentário.
ResponderExcluirQue legal! Espero que a carteira consiga bons resultados. Que essas empresas tenham boas rentabilidades no longo prazo.
Abraço e bons investimentos.
Olá DIL,
ResponderExcluirParabéns pela iniciativa. Irei acompanhar aqui. Gostei dos parâmetros que utilizou. E interessante que BBDC não entrou na lista.
Outro ponto interessante é que algumas ações batem com as do meu estudo mesmo com critérios diferente. No próximo fechamento linkarei seu estudo lá no meu.
Abraço!
Olá Investidor Inglês, obrigado pelo comentário.
ResponderExcluirEspero que a carteira tenha um bom desempenho no longo prazo.
A ultima ação a entrar foi a ITUB4, passou na frente o BBDC por ter um ROE maior.
Será interessante acompanhar as duas carteiras da Fórmula Mágica (a minha e a sua), para ver qual tem a melhor rentabilidade, se a original que está no seu blog ou a alterada que está no meu.
Algumas ações acabaram por estar nas duas carteiras (minha e sua), pois tem boa relação P/L ou EV/EBIT e boa rentabilidade ROE ou ROIC.
Valeu por compartilhar a minha carteira, também compartilharei a sua no próximo post.
Abraço e bons investimentos.
Porque vc escolheu P/L e ROE e nao EV/EBIT e ROIC como fez o Investidor Inglês ? E qual dos 2 rendeu mais ? Obrigado pelo artigo!
ResponderExcluirOlá, obrigado pelo comentário.
ExcluirEu escolhi o P/L e ROE em vez que EV/EBIT e ROIC, porque os bancos não tem EV/EBIT nem ROIC, isso deixaria de fora todos os bancos, que são um dos melhores setores do Brasil.
Em relação a qual das duas carteiras rende mais, isso eu não sei, não fiz o comparativo das duas carteiras. Teria que ter feito duas carteiras ao mesmo tempo para saber.
Abraço e bons investimentos.
Muito bom esse estudo, sempre tive a curiosidade se as "formulas mágicas" são realmente mágicas. Existe algum tempo ou critério para fazer uma substituição na carteira?
ResponderExcluirParabéns pelo site, e obrigado pelos ensinamentos.
Olá Barreto, obrigado pelo comentário.
ExcluirNo livro do Joel Greenblatt ele diz substitui a cada 1 ano, por ações que tem a melhor combinação EV/EBIT e ROIC (eu usei P/L e ROE para incluir bancos).
Isto é, ele calcula o EV/EBIT e ROIC de todas as ações da bolsa a cada ano, e faz uma carteira nova a cada ano.
Normalmente se uma ação subiu muito de preço num ano vai ter um EV/EBIT alto e vai sair da carteira por outra que tenha uma melhor combinação entre EV/EBIT e ROIC.
Eu aqui na carteira teórica da Formula Mágica para simplificar não fiz nenhum critério de substituição.
Fico feliz que tenha gostado do site!
Abraço e bons investimentos.
muito bom!!! obrigado por compartilhar esse material!!
ResponderExcluiroutra coisa, vc nao opta por ativos que paguem DY ?
seria uma boa...papeis que paguem DY com regularidade anual.
Olá Matheus, obrigado pelo comentário.
ExcluirNormalmente sim, Eu gosto de empresas que paguem dividendos com regularidade.
Em outras carteiras que fiz para teste optei por adicionar o critério extra de que a empresa tenha pago dividendos nos últimos 5 anos.
Nesta carteira não fiz isso, mas poderia ter adiciono esse critério de dividendos nos últimos 5 anos.
Abraço e bons investimentos.