BOVA11 ou SMAL11: Qual é o Melhor?

Descubra qual é o melhor ETF o BOVA11 ou SMAL11. Vamos usar três critérios de comparação: diversificação, rentabilidade e volatilidade. 

O que é o BOVA11?

O BOVA11 é um fundo de índice (ETF) que tem como objetivo ter a sua rentabilidade muito parecida com o Ibovespa. O Ibovespa é uma média ponderada das principais ações brasileiras.

 O que é o SMAL11?

O SMAL11 é um fundo de índice (ETF) que tem como objetivo ter a sua rentabilidade muito parecida com o SMLL (Índice Small Caps). O SMLL é uma média ponderada das ações Small Caps (Baixa Capitalização) e Mid Caps (Média Capitalização) brasileiras.

Diversificação

 O BOVA11 é composto por aproximadamente 74 empresas, já o SMAL11 tem 93 empresas. 

Além disso, que é as maiores empresas do BOVA11 maior percentagem do que as empresas do SMAL11 o que torno o BOVA11 mais concentrado e o SMAL11 mais diversificado.

O BOVA11 tem outro grande problema uma grande parte do índice e composta por commodities outra grande parte por bancos que torna o índice pouco diversificado.

Quando investimos em ETF queremos ter uma grande diversificação. Neste requisito vantagem para SMAL11 que é bem mais diversificado do que o BOVA11. 

Rentabilidade

O próximo ponto a analisar é a rentabilidade, queremos um ETF que renda o máximo possível no longo prazo. 

O SMAL11 rendeu muito mais do que o BOVA11 desde 2009 até 2020. O SMALl1 rendeu 427,11% e o BOVA11 rendeu 186,26%.

O SMAL11 rendeu mais 16% ao ano enquanto que o BOVA11 rendeu pouco mais de 10% ao ano. 

Volatilidade

O outro ponto analisar é a volatilidade quanto menor volatilidade melhor.

O BOVA11 caiu 46,93% nesta crise. 

O SMAL11 caiu 51,1%

No requisito volatilidade o BOVA11 levou vantagem. Apesar de ambos ter uma grande queda (46,93% do BOVA11 e 51,1% do SMAL11) a queda do BOVA11 foi ligeiramente menor. 

Taxas de Administração 

Neste requisito, quanto menor a taxa de administração melhor. 

O BOVA11 tem uma taxa de administração de 0,54% ao ano, enquanto que o SMAL11 tem uma taxa de administração de 0,69% ao ano. 

Resumo

• Maior Diversificação - SMAL11
• Maior Rentabilidade de Longo Prazo - SMAL11
• Menor Volatilidade - BOVA11
• Menor Taxa de Administração - BOVA11

Apesar de ter ficado um empate (2 critérios para cada ETF) como o SMAL11 rendeu mais do dobro do que o BOVA11 leva vantagem, este para mim é o critério mais importante. 

O SMAL11 tem maior diversificação, rendeu  mais do dobro (SMAL11 rendeu 427,11%, BOVA11 186,26% num período de 11 anos), caiu só um pouco mais na crise (SMALL11 caiu 51,1% e BOVA11 caiu 46,93%) e a sua taxa de administração só um pouco maior (SMAL11 0,69% ao ano e BOVA11 0,54% ao ano).

Na minha opinião o SMAL11 é o melhor ETF de ações brasileiras do Brasil, no longo prazo ele apresentou até agora uma rentabilidade de mais dobro do BOVA11, este critério para mim é muito importante.  

 

 Nota: Este blog é um lugar onde eu partilho a minha opinião e minha visão do mercado financeiro, os exemplos que aqui expostos são apenas didáticos e ilustrativos, este blog não recomenda ninguém a comprar/vender/manter Ações, Fundos Imobiliários, ou qualquer outro produto financeiro, a decisão e a responsabilidade do investimento é sua, deverá estudar e aprender máximo de educação financeira e investimentos para fazer boas escolhas.

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